19 juin 2024
Comprendre le lexique de la levée de fonds

Comprendre le lexique de la levée de fonds

Accélérateur

Un programme qui aide les startups à se développer rapidement en fournissant des conseils, des ressources et des financements en échange d’une participation au capital.

Bridge Loan (ou prêt relais)

Un prêt temporaire utilisé pour combler un besoin financier jusqu’à ce qu’une levée de fonds plus importante soit réalisée.

Bootstrapping

Financer une entreprise en utilisant uniquement les ressources internes, sans recourir à un financement externe.

Burn rate

Le taux auquel une entreprise utilise ses fonds, généralement exprimé en termes mensuels, et indiquant combien de temps elle peut fonctionner avant d’avoir besoin de fonds supplémentaires.

Business Angel (ou Business Sponsor)

Un individu riche qui investit son propre argent dans des start-ups en échange d’une participation au capital ou d’une dette convertissable.

Cap table (ou table de capitalisation)

Un tableau qui répertorie la structure du capital d’une entreprise, y compris la détention d’actions par les fondateurs, les employés et les investisseurs.

Capital-risque (ou Venture Capital)

Des fonds investis dans des entreprises en phase de croissance avec un fort potentiel de rendement.

Cible d’investissement

Le type d’entreprise ou d’industrie que les investisseurs recherchent pour placer leur argent.

Convertible Note

Un instrument financier qui est initialement une dette mais peut être converti en actions de l’entreprise à une date ultérieure.

Crowdfunding (ou financement participatif)

La collecte de petites sommes d’argent auprès d’un grand nombre de personnes via des plateformes en ligne.

Dilution

La réduction de la part détenue par un actionnaire existant lorsque de nouveaux investisseurs entrent en jeu.

Due Diligence

Un processus d’investigation approfondi réalisé par des investisseurs potentiels avant de finaliser un investissement. La due diligence examine les aspects financiers, juridiques, opérationnels et commerciaux de l’entreprise cible.

Évaluation pré-monétaire

La valorisation d’une entreprise avant l’injection de nouveaux fonds lors d’une levée de fonds.

Exit

Le moment où les investisseurs réalisent un retour sur investissement en vendant leurs participations dans une entreprise, soit par une introduction en bourse, une acquisition ou une fusion.

Fonds propres (ou Equity)

La partie du capital de l’entreprise détenue par les actionnaires, généralement exprimée en pourcentage.

Fonds souverain

Un fonds d’investissement détenu par un gouvernement, souvent financé par les réserves de change du pays.

Incubateur

Une organisation qui fournit un soutien, des conseils et des ressources aux startups en échange d’une participation ou d’une redevance.

Investisseur

Une personne ou une entité qui investit de l’argent dans une entreprise en échange d’une participation financière ou d’actions.

LBO (Leveraged Buyout)

Un type d’acquisition où une entreprise est rachetée en utilisant principalement des financements par emprunt, avec les actifs de l’entreprise acquise servant de garantie.

Levée de fonds

Action de collecter des fonds auprès d’investisseurs, que ce soit des particuliers, des entreprises ou des fonds d’investissement.

Liquidation préférentielle

Un mécanisme qui donne aux investisseurs le droit d’être remboursés en premier en cas de liquidation ou d’échec de l’entreprise.

Lock-up Period (période de blocage)

Une période pendant laquelle les actionnaires existants ne peuvent pas vendre leurs actions après une introduction en bourse.

Management Buyout (MBO)

Lorsque l’équipe de direction d’une entreprise rachète l’entreprise à ses actionnaires, souvent avec le soutien financier d’investisseurs externes.

Mécanisme d’ajustement de valorisation (ou Ratchet)

Une disposition dans un accord d’investissement qui ajuste la valorisation de l’entreprise si elle ne respecte pas certains objectifs prédéfinis.

Pitch Deck

Une présentation visuelle, généralement sous forme de diapositives PowerPoint ou Keynote, utilisée par les entrepreneurs pour présenter leur entreprise aux investisseurs potentiels lors d’une levée de fonds. Le pitch deck résume les aspects clés de l’entreprise, tels que le problème résolu, la solution proposée, le marché cible, le modèle économique, l’équipe de direction et les besoins financiers.

Pivot

Un changement significatif dans la stratégie ou le modèle d’affaires d’une entreprise.

Ronde de financement (ou Tour de table)

Une étape spécifique dans le processus de levée de fonds où une entreprise collecte des fonds d’un groupe spécifique d’investisseurs.

Runway

La période de temps pendant laquelle une entreprise peut fonctionner avec les fonds actuellement disponibles, souvent exprimée en mois. Un indicateur important pour évaluer la nécessité de lever des fonds supplémentaires.

Seed (amorçage)

La phase initiale de financement d’une startup, généralement destinée à financer la recherche préliminaire, le développement du concept et la constitution de l’équipe fondatrice. Les investissements de type seed sont souvent effectués par des friends and family, des business angels ou des incubateurs.

Series A, B, C…

Les différentes rondes de financement qu’une startup peut traverser à mesure qu’elle se développe. La série A survient après la phase de seed et implique généralement un financement plus important pour développer davantage l’entreprise. Les séries B, C, et ainsi de suite, représentent des tours de financement ultérieurs à mesure que l’entreprise atteint de nouveaux stades de croissance.

Startup

Une jeune entreprise en phase de démarrage qui recherche généralement des financements pour développer son activité.

Term Sheet (lettre d’intention)

Un document résumant les conditions principales d’un investissement proposé, y compris la valorisation, les droits des actionnaires, les conditions de sortie, etc. Il sert de base pour les négociations finales avant de formaliser l’accord d’investissement.

Valorisation

L’évaluation financière d’une entreprise à un moment donné, utilisée pour déterminer le montant d’argent qu’elle peut lever et la part d’actions qu’elle doit céder.

Vesting

Un processus par lequel les actions ou les options d’achat d’actions sont acquises progressivement sur une période déterminée, souvent liée à la durée de service d’un employé ou d’un fondateur.

Warrant

Un instrument financier qui donne à son détenteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter des actions de l’entreprise à un prix fixé à l’avance.



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